As estratégias modernas de securitização se tornaram uma ponte para múltiplas plataformas de bancos privados, para várias classes de ativos, facilitando o processo de conversão de ativos subjacentes em fundos bancáveis. Os fundos bancáveis são definidos como aqueles tipos de ativos que se caracterizam pela sua capacidade de serem distribuíveis através de várias plataformas de bancos privados.
Por outro lado, a securitização é um processo que não só permite que um grupo de ativos não líquidos, tais como bens imobiliários, sejam convertidos em títulos, mas também alavanca produtos negociados em bolsa (ETP) para transformar os ativos subjacentes em fundos bancáveis.
Contudo, a forma como esses ativos são convertidos em fundos bancáveis através de um ETP é um processo complexo, mas tornado possível por empresas como a FlexFunds, um provedor líder de estruturação de veículos de investimento.
Nosso programa de securitização tem a capacidade de facilitar o acesso a múltiplas plataformas de bancos privados. Enquanto a empresa cria veículos de investimento separados e semelhantes a fundos para a gestão estratégica e distribuição global a investidores finais não americanos. Isto é feito através de um programa de securitização de ativos que cria produtos cotados em bolsa, ou aquilo a que chamamos um Flex.
Que tipos de ativos podem ser convertidos em fundos bancáveis?
Uma das principais vantagens é que a estratégia de investimento não se limita a uma determinada classe de ativos, uma vez que tanto os ativos líquidos como os não líquidos podem ser securitizados. O tratamento dado pelo banco privado a estas transações como dívida permite a criação rápida de um ETP da FlexFunds. A rapidez deste processo contrasta com os esquemas fastidiosos e morosos dos fundos tradicionais, que estão sujeitos a procedimentos de verificação complexos, dadas as políticas KYC dos bancos privados.
O que é o processo de conversão?
O processo de conversão de ativos em fundos bancáveis através de um ETP é simples para os nossos clientes, uma vez que só precisam de selecionar os ativos que querem securitizar.
Depois executamos o processo de emissão de ETP, dos serviços de administração de empresas e da contabilidade de fundos, deixando o ETP pronto dentro de seis a oito semanas. Assim, uma vez concluído todo o processo, o consultor pode comercializar este produto, no qual agrupou uma série de ativos num único veículo de investimento.
Em apenas 5 passos simples pode lançar o seu ETP ao mercado, facilitando o acesso aos investidores no mercado global de capitais. Recapitulemos:
- Desenhe a estratégia de investimento do seu ETP.
- Assinatura da Carta de Compromisso.
- Due Diligence
- Criação do ETP.
- Emissão do seu ETP.
Sobre os ETPs e seu futuro
Os produtos negociados em bolsa (ETPs) seguem os valores subjacentes, um índice ou outros instrumentos financeiros. Os ETP são negociados em bolsas de forma similar às ações, o que significa que os seus preços podem flutuar numa base diária e intradiária. No entanto, os preços dos ETPs flutuam de acordo com as variações no preço dos ativos subjacentes.
Desde a estreia da primeira ETF em 1993, estes fundos, e outros ETPs, cresceram significativamente em tamanho e popularidade. De acordo com a ETFGI (uma empresa independente de investigação e consultoria sobre ETF e ETP) em 2020, a nível mundial, os ETF tinham mais de 7 trilhões de dólares em ativos totais sob gestão (AUM). A estrutura de baixo custo dos ETPs tem contribuído para a sua popularidade, atraindo ativos para longe dos fundos de gestão ativa, caracterizados por ter um custo mais elevado.
Tendências até 2025
Os gestores de ativos foram questionados no relatório Accenture sobre as megatendências que surgirão até 2025, com um enfoque predominante no desenvolvimento de soluções personalizadas, algo que beneficia muito os ETPs, que são produtos desenvolvidos, por gestores privados, que criam uma espécie de fundo de investimento negociado em bolsa, sob medida.
Entre outras tendências, preveem um cenário altamente dominado por tecnologias como a IA e a aprendizagem autónoma para gerar vantagens sobre os concorrentes e, ao mesmo tempo, oferecer um maior valor aos clientes.
O relatório explica que “estas tendências poderiam abrir a porta aos gestores de riqueza para expandir os seus modelos de negócio de modo a captar o potencial inexplorado”, principalmente em termos de ativos não-bancáveis, que “representam uma parte significativa e crescente do patrimônio total de um indivíduo hoje em dia”.
