- A securitização permite converter um ativo ou carteira de ativos em títulos negociáveis, também conhecidos como produtos negociados em bolsa (ETPs, em inglês).
- Descubra quais são os cinco passos do processo de securitização de ativos para a emissão de ETPs personalizados a um custo acessível.
- A FlexFunds é um provedor líder na elaboração e lançamento de veículos de investimento, que oferece um dos programas mais avançados de securitização.
O processo de securitização de ativos é um mecanismo que permite otimizar estratégias de investimento
Na FlexFunds, realizamos todos os passos necessários para colocar ETPs únicos e inovadores ao alcance dos gestores de fundos.
Graças a estes veículos de investimento, os gestores de ativos e assessores financeiros podem ampliar a gama de produtos que oferecem aos seus clientes.
Neste artigo, explicamos passo a passo o processo de securitização de ativos.
Em que consiste o processo de securitização de ativos?
A securitização de ativos nada mais é do que a transformação de um ativo ou uma carteira de ativos em títulos negociáveis.
O processo de securitização pode ser realizado visando vários objetivos, um dos mais comuns é dar uma estrutura flexível à estratégia de investimento, tornando-a mais simples para ser distribuída entre os assinantes.
Pode ocorrer também que o ativo subjacente seja pouco líquido (como os bens imóveis) e a securitização tenha como finalidade proporcionar uma maior liquidez.
Seja qual for o objetivo e os ativos a serem securitizados, na FlexFunds, somos especialistas na criação de ETPs completamente adaptados às suas necessidades através deste processo.
Contamos com mais de uma década de experiência exercendo esta atividade. Ao longo deste período, emitimos mais de 250 veículos de investimento para mais de 200 clientes em todo o mundo.
Nossa missão é oferecer um ETP de qualidade a um custo competitivo, que possa ser lançado ao mercado na metade do tempo que qualquer outra alternativa existente e potencializar sua distribuição nos bancos privados internacionais.
Que ativos podem ser convertidos mediante um processo de securitização?
Graças às soluções da FlexFunds, você poderá empaquetar vários tipos de ativos como líquidos, alternativos ou negociados no custodiante da sua preferência:
- Ativos líquidos: como ações, títulos, ETFs, fundos mútuos, opções, futuros e divisas.
- Ativos alternativos: fundos de investimento privados, fundos de investimento imobiliário, hedge funds e empréstimos privados.
Como é o processo de securitização de ativos?
O processo de securitização de ativos é simples para o cliente da FlexFunds. É preciso decidir apenas qual ativo ou grupo de ativos vão atuar como subjacente e entrar em contato com alguns dos nossos representantes.
A FlexFunds se encarrega do processo de emissão do ETP, dos serviços de administração corporativa e da contabilidade dos fundos.
Em apenas cinco passos, você poderá lançar seu ETP ao mercado e facilitar o acesso dos investidores nos mercados globais.
Passo 1. Estudo personalizado e criação do ETP
Como o processo de securitização pode ser feito sobre uma grande quantidade de ativos de diferente natureza (tanto listados em mercados secundários como privados), é necessário analisar cada caso e oferecer uma solução elaborada sob medida.
Após contatar a FlexFunds, é realizado um estudo detalhado e compilação de dados para oferecer uma solução personalizada.
A FlexFunds trabalha com reconhecidos provedores internacionais para coordenar o processo de criação e emissão do ETP mais adequado às suas necessidades.
Passo 2. Due diligence e assinatura da engagement letter
Uma vez definida a estrutura do produto, a comissão de risco realiza o estudo e avaliação do caso.
Posteriormente, procede-se com a assinatura da engagement letter, o contrato que especifica os termos e condições do serviço, bem como o âmbito das funções que a FlexFunds exercerá.
Passo 3. Estruturação do ETP e revisão de documentos
Durante a estrutura da securitização, é necessário trabalhar em estreita colaboração com o cliente visando o correto desenvolvimento da documentação necessária que dará forma ao ETP. É nesse passo que se realiza o onboarding do portfolio manager.
A estruturação termina depois de redigidos e revisados os documentos essenciais do veículo de investimento, tais como o series memorandum, constituting instrument e o portfolio management agreement.
Passo 4. Emissão e negociação do ETP
A securitização de ativos já é uma realidade. Neste momento, sua estratégia de investimento está empaquetada em um ETP. Agora é preciso proceder com sua negociação e gerar um ISIN/CUSIP que facilite sua distribuição.
O emissor dos títulos é uma entidade de finalidade especial (SPV) criada para tal fim. A emissão é suportada pela própria estratégia de investimento, que age como colateral.
Passo 5. O ETP está pronto para sua negociação através da Euroclear
O processo de securitização de ativos acaba com a emissão e negociação do ETP, isto é, quando estiver pronto para sua distribuição.
Os investidores podem acessar o ETP facilmente, com uma simples operação de compra dos títulos na Euroclear através das suas contas de corretagem a partir de um grande número de custodiantes e plataformas de bancos privados.
O processo de securitização de ativos consiste em tornar mais acessíveis e internacionalizar uma série de ativos para poder chegar a outros investidores. É uma forma simples e segura de que uma agência de valores, por exemplo, possa abrir suas portas a mercados internacionais e ampliar sua base de investidores.
Exemplo de securitização de ativos
Uma empresa do setor de real estate tem como objetivo negócio chegar ao maior número de investidores.
Para isso, decide reunir em uma carteira uma série de ativos imobiliários: edifícios residenciais e/ou comerciais, e criar um Flex.
Graças a este veículo de investimento, poderá conseguir ultrapassar as fronteiras ao melhorar a distribuições da estratégia de investimento nas diferentes plataformas de bancos privados internacionais.
Quais soluções a FlexFunds oferece para o processo de securitização de ativos?
Como comentamos anteriormente, a FlexFunds é um provedor líder na elaboração e lançamento de veículos de investimento, que oferece um dos programas mais avançados de securitização de ativos, melhorando a distribuição de estratégias de investimento e facilitando o acesso a investidores internacionais.
O tempo de lançamento ao mercado destes ETPs é a metade que o restante das alternativas do mercado. Os ETPs da FlexFunds lhe permitirão contar com um único código ISIN distribuível mediante a Euroclear.Se quiser saber mais sobre o processo de securitização de ativos e como beneficiar-se deles, não hesite em entrar em contato com nossa equipe.
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