FlexFunds Academy

Como criar um fundo de cobertura passo a passo

Autor: Alejandra
  • Este é um guia geral para entender o que é um fundo de cobertura ou hedge fund e como eles são criados.
  • Ideal para gestores de fundos, assessores e adeptos às finanças que queiram saber como os fundos de cobertura são utilizados.
  • A FlexFunds permite securitizar um hedge fund com uma boa relação custo-benefício, facilitando o acesso a investidores internacionais e ampliando sua distribuição aos bancos privados.

Passo a passo para criar um hedge fund ou fundo de cobertura

No setor financeiro existem vários veículos de investimento coletivo que possibilitam a diversos poupadores e investidores colocarem seu dinheiro para protegê-lo e aumentá-lo.

Entre os mais populares se destacam os chamados fundos de cobertura, os quais, como seu nome indica, se concentram em cobrir os participantes dos altos e baixos do mercado de ações.

A seguir, apresentamos um guia passo a passo para poder elaborar e criar um hedge fund, com base nas opiniões de especialistas, se você é um advisor ou portfolio manager experiente.

O que é um fundo de cobertura ou hedge fund

Um fundo de cobertura ou hedge fund é um veículo de investimento alternativo, criado especificamente para obter um retorno positivo independentemente do comportamento geral do mercado, embora isso nem sempre se consiga, obviamente.

A particularidade dos fundos de cobertura é que sua gestão é livre, portanto, um hedge fund manager pode investir praticamente em qualquer ativo e mediante todo tipo de estratégia, em baixa, em alta, de volatilidade, etc.

Ao ser mais livre, um hedge fund pode oferecer mais rentabilidade, em troca de um risco maior. Por exemplo, um fundo de cobertura poderia investir 100% da carteira de ações de uma única empresa. Se a aposta der certo, os investidores ganharão muito dinheiro; se der errado, perderão tudo.

Fundo de cobertura x fundo de investimento

É muito importante aprender a diferenciar um fundo de cobertura de um fundo de investimento ou mutual fund Como mencionado anteriormente, os hedge funds têm menos limitações, podem investir em múltiplos ativos, líquidos ou ilíquidos, conforme a decisão da equipe de gestão.

Já um fundo de investimento tradicional deve seguir uma série de normas muito restritas que foram criadas para proteger o investidor, normalmente investidor de varejo. Seguindo o exemplo anterior, um fundo convencional não poderia investir 100% em um único ativo porque careceria de diversificação e seria muito arriscado.

Outra das diferenças entre um hedge fund e um mutual fund é que os de cobertura costumam ser destinados a grandes investidores institucionais ou de varejo com grandes patrimônios. Enquanto os tradicionais normalmente estão disponíveis para todo o tipo de participante do mercado, independentemente do seu capital e/ou conhecimentos.

Como criar um fundo de cobertura passo a passo

Se você é um advisor ou portfolio manager experiente e deseja dar um novo passo no setor financeiro, deve saber como criar um fundo de cobertura passo a passo.

Passo 1: adquira os conhecimentos necessários

Criar um hedge fund não é uma tarefa fácil. Mesmo que você domine as principais habilidades financeiras e conte com uma longa trajetória no campo, deve informar-se adequadamente sobre como criar um veículo de investimento destas características.

Dada a complexidade para criar um fundo de cobertura, é necessário se informar sobre cada um dos seus aspectos legais, operacionais e financeiros.

Passo 2: escolha uma estratégia operacional

Depois de obter os conhecimentos necessários, é preciso escolher a estratégia operacional a ser aplicada ao criar um fundo de cobertura. Embora existam muitas estratégias, e algumas possam ser complementares, estas três se destacam:

  • Estratégia neutra: um hedge fund destas características investe em uma série de ativos com potencial de alta e opera em baixa aqueles com potencial de baixa, mediante vendas em curto e/ou através de derivados financeiros.
  • Estratégia de capital coberto: o objetivo aqui é proteger uma parte do portfólio mediante as operações em baixa de apenas uma porção deste. Em vez de buscar a quase neutralidade como na estratégia anterior, neste caso, se tem uma visão de alta do fundo.
  • Estratégia macro: os fundos de cobertura de estratégia macro são aqueles que investem seguindo os grandes movimentos econômicos do mundo ou de uma economia em particular. Em alguns casos, são utilizados derivados financeiros para aproveitar ainda mais os impulsos ascendentes.

É importante definir se a estratégia do hedge fund será neutra, de capital coberto ou macro para saber quais ativos serão operados, em que quantidade e de que forma.

Passo 3: assessore-se com especialistas jurídicos

Quando já tiver decidido que tipo de fundo de cobertura criar e souber como gerenciá-lo e implementá-lo, é essencial entrar em contato com uma equipe de assessoria jurídica a fim de poder desenvolver livremente dentro do marco da lei. Afinal, seu objetivo será o de gerenciar dinheiro de terceiros.

Uma equipe de consultoria jurídica permitirá desenvolver o veículo de investimento coletivo de acordo com os parâmetros regulamentares vigentes.

Passo 4: aprenda a atrair clientes

Se você conta com uma longa trajetória no mercado, como advisor ou portfolio manager, certamente dispõe de uma importante rede de contatos e clientes em potenciais. No entanto, nos tempos atuais, deve aprender a atrair novos usuários, mediante estratégias de marketing digital e/ou através de colaborações com grandes plataformas de investimento.

Sendo um projeto grande, ambicioso e profissional, a comunicação e a publicidade devem estar aos cuidados de especialistas na matéria, portanto, é preciso assegurar-se de contratar especialistas em marketing.

Sem clientes, o fundo de cobertura não prosperará, portanto, é preciso aprender a atrair público mediante estratégias digitais e convencionais.

Por que é importante securitizar um hedge fund

Depois de criar seu fundo de cobertura, é importante considerar sua securitização para aumentar sua distribuição. Basicamente, este processo consiste em converter um ativo ou grupos de ativos, líquidos ou ilíquidos, em um produto cotado em bolsa (ETP, por suas siglas em inglês).

Através do nosso FlexFeeder você poderá securitizar seu hedge fund existente, ampliando facilmente a base de investidores internacionais que podem acessar para subscrever seu fundo.

Ao converter os fundos de cobertura em ativos financeiros com seus próprios códigos ISIN, os inversores poderiam comprá-los e vendê-los mediante suas próprias contas de corretagem, como se fosse um fundo cotado.

Para securitizar seu hedge fund, não hesite em consultar nosso guia sobre como fazer isso rápida e facilmente em apenas cinco passose se deseja iniciar o processo de securitização de seu fundo existente, entre em contato conosco.

Notícias Relacionadas

Talk to an expert

Contate um especialista

FlexDual Portfolio Details

Custódia Dupla: Securitiza uma estratégia com ativos listados em uma conta Interactive Brokers e uma Bank of New York Mellon

Aplicações

  • Bancabilidade: Distribuição global de uma estratégia
  • Administração centralizada
  • Alternativa para criação de fundos
  • Custódia de ativos listados localmente
  • Crie uma estratégia mista de investimento com renda fixa, ações e derivativos.

Vantagens

  • Plataforma de negociação e custódia com alavancagem disponível
  • Subscrição eficiente através da Euroclear
  • Permite a implementação de estratégias ativas pelo Portfolio Manager
  • Sem limitações no rebalanceamento ou composição do portfólio
  • Custo-benefício
  • Flexibilidade na escolha de broker para negociação dos ativos subjacentes

FlexRegulated Portfolio Details

Securitiza uma estratégia focada em investidores institucionais e de varejo através de uma conta Interactive Brokers com ativos listados em bolsa

Aplicações

  • Distribuição global de estratégias de investimento
  • Administração centralizada
  • Alternativa para a criação de fundos regulados

Vantagens

    • Plataforma de negociação e custódia com alavancagem disponível
    • Subscrição eficiente através da Euroclear
 
  • Sem limitações no rebalanceamento ou composição do portfólio
  • Custo-benefício
 

FlexOpen Portfolio Details

Securitiza uma estratégia com ativos listados em qualquer conta de custódia

Aplicações

  • Distribuição global de estratégias de investimento
  • Administração centralizada
  • Alternativa para a criação de fundos

Vantagens

  • Gerencie um portfólio de qualquer conta de custódia
  • Permite a introdução de “Introducing Brokers” para maximizar receitas comerciais
  • Os ativos sob gestão continuam sob controle do “Introducer Broker”
  • Subscrição eficiente através da Euroclear
  • Permite a implementação de estratégias ativas pelo Portfolio Manager
  • Sem limitações no rebalanceamento ou composição do portfólio
  • Custo-benefício

FlexPortfolio Details

Securitiza uma estratégia com ativos listados em uma conta de custódia do Bank of New York Mellon ou da Interactive Brokers

Aplicações

  • Distribuição global de estratégias de investimento
  • Administração centralizada
  • Alternativa para a criação de fundos
  • Custódia de títulos listados localmente

Vantagens

  • Subscrição eficiente através da Euroclear
  • Permite a implementação de estratégias ativas pelo Portfolio Manager
  • Sem limitações no rebalanceamento ou composição do portfólio
  • Custo-benefício
  • Flexibilidade na escolha de broker para negociação dos ativos subjacentes
Logo All RGB FF Logo FF Pos H

Bienvenido a FlexFunds
Ofrecemos nuestros servicios bajo Programas de Notas Globales a través de varias entidades que llevan a cabo diferentes actividades, entre las cuales se encuentran FlexFunds ETP LLC que actúa como Agente de Cálculo, y FlexFunds Ltd que actúa como Coordinador del programa. Antes de tomar la decisión de invertir en los Programas de Notas Globales, se deberá tener en cuenta lo siguiente:

1. Entidades independientes. FlexFunds ETP y FlexFunds Ltd no son los administradores de los vehículos de propósito especial (SPVs) ni responsables de la emisión de títulos bajo los Programas de Notas Globales.

2. Actividades coordinadas. FlexFunds ETP y FlexFunds Ltd actúan como coordinadores de las diferentes entidades que participan en los Programas de Notas Globales. Sin embargo, cada una de las entidades es responsable de sus obligaciones y actividades a lo largo del proceso.

3.- No somos una Casa de Bolsa o Agente de Bolsa, ni Asesores de Inversiones. Ni FlexFunds ETP ni FlexFunds Ltd. son agentes de bolsa registrados en los Estados Unidos ni asesores de inversión registrados ante la US Securities and Exchange Commission. Nuestras entidades no recaudan fondos para los clientes ni los Emisores. No solicitamos productos específicos, ni ofrecemos asesoramiento de inversión ni efectuamos recomendaciones de inversión, como tampoco brindamos asesoramiento impositivo, legal, financiero ni de otro tipo.

FlexFunds ETP puede recopilar datos sobre su computadora o dispositivo, incluyendo entre otros, su dirección IP, sistema operativo y tipo de navegador, para la administración del sistema y otros propósitos similares.

Logo All RGB FF Logo FF Pos H

Welcome to FlexFunds

We provide our services under the Global Note Programs through several entities that perform different activities. Among these entities are FlexFunds ETP LLC which acts as Calculation Agent, and FlexFunds Ltd, which acts as the Program Coordinator. Before making a decision to invest in the Global Note Programs, you should consider the following:

  1. Independent entities. FlexFunds ETP and FlexFunds Ltd. are not managers of the special purpose vehicles, collectively, responsible for the issuance of Notes under the Global Note Programs.
  2. Coordinated Activities. FlexFunds ETP and FlexFunds Ltd act as coordinators of the different entities participating in the Global Note Programs. However, each of the entities is responsible for its own duties and activities in the process.
  3. Not Broker-Dealer or Investment Adviser. Neither FlexFunds ETP nor FlexFunds Ltd. is a U.S. registered broker-dealer or an investment adviser registered with the U.S. Securities and Exchange Commission. Our entities do not raise capital for clients or the Issuers. We do not solicit any specific products, nor offer investment advice or make investment recommendations, nor do we offer tax, legal, financial advice or otherwise.

FlexFunds ETP may collect data about your computer or device, including, where available, your IP address, operating system and browser type, for system administration and other similar purposes.