- Este é um guia geral para entender o que é um fundo de cobertura ou hedge fund e como eles são criados.
- Ideal para gestores de fundos, assessores e adeptos às finanças que queiram saber como os fundos de cobertura são utilizados.
- A FlexFunds permite securitizar um hedge fund com uma boa relação custo-benefício, facilitando o acesso a investidores internacionais e ampliando sua distribuição aos bancos privados.
Passo a passo para criar um hedge fund ou fundo de cobertura
No setor financeiro existem vários veículos de investimento coletivo que possibilitam a diversos poupadores e investidores colocarem seu dinheiro para protegê-lo e aumentá-lo.
Entre os mais populares se destacam os chamados fundos de cobertura, os quais, como seu nome indica, se concentram em cobrir os participantes dos altos e baixos do mercado de ações.
A seguir, apresentamos um guia passo a passo para poder elaborar e criar um hedge fund, com base nas opiniões de especialistas, se você é um advisor ou portfolio manager experiente.
O que é um fundo de cobertura ou hedge fund
Um fundo de cobertura ou hedge fund é um veículo de investimento alternativo, criado especificamente para obter um retorno positivo independentemente do comportamento geral do mercado, embora isso nem sempre se consiga, obviamente.
A particularidade dos fundos de cobertura é que sua gestão é livre, portanto, um hedge fund manager pode investir praticamente em qualquer ativo e mediante todo tipo de estratégia, em baixa, em alta, de volatilidade, etc.
Ao ser mais livre, um hedge fund pode oferecer mais rentabilidade, em troca de um risco maior. Por exemplo, um fundo de cobertura poderia investir 100% da carteira de ações de uma única empresa. Se a aposta der certo, os investidores ganharão muito dinheiro; se der errado, perderão tudo.
Fundo de cobertura x fundo de investimento
É muito importante aprender a diferenciar um fundo de cobertura de um fundo de investimento ou mutual fund Como mencionado anteriormente, os hedge funds têm menos limitações, podem investir em múltiplos ativos, líquidos ou ilíquidos, conforme a decisão da equipe de gestão.
Já um fundo de investimento tradicional deve seguir uma série de normas muito restritas que foram criadas para proteger o investidor, normalmente investidor de varejo. Seguindo o exemplo anterior, um fundo convencional não poderia investir 100% em um único ativo porque careceria de diversificação e seria muito arriscado.
Outra das diferenças entre um hedge fund e um mutual fund é que os de cobertura costumam ser destinados a grandes investidores institucionais ou de varejo com grandes patrimônios. Enquanto os tradicionais normalmente estão disponíveis para todo o tipo de participante do mercado, independentemente do seu capital e/ou conhecimentos.
Como criar um fundo de cobertura passo a passo
Se você é um advisor ou portfolio manager experiente e deseja dar um novo passo no setor financeiro, deve saber como criar um fundo de cobertura passo a passo.
Passo 1: adquira os conhecimentos necessários
Criar um hedge fund não é uma tarefa fácil. Mesmo que você domine as principais habilidades financeiras e conte com uma longa trajetória no campo, deve informar-se adequadamente sobre como criar um veículo de investimento destas características.
Dada a complexidade para criar um fundo de cobertura, é necessário se informar sobre cada um dos seus aspectos legais, operacionais e financeiros.
Passo 2: escolha uma estratégia operacional
Depois de obter os conhecimentos necessários, é preciso escolher a estratégia operacional a ser aplicada ao criar um fundo de cobertura. Embora existam muitas estratégias, e algumas possam ser complementares, estas três se destacam:
- Estratégia neutra: um hedge fund destas características investe em uma série de ativos com potencial de alta e opera em baixa aqueles com potencial de baixa, mediante vendas em curto e/ou através de derivados financeiros.
- Estratégia de capital coberto: o objetivo aqui é proteger uma parte do portfólio mediante as operações em baixa de apenas uma porção deste. Em vez de buscar a quase neutralidade como na estratégia anterior, neste caso, se tem uma visão de alta do fundo.
- Estratégia macro: os fundos de cobertura de estratégia macro são aqueles que investem seguindo os grandes movimentos econômicos do mundo ou de uma economia em particular. Em alguns casos, são utilizados derivados financeiros para aproveitar ainda mais os impulsos ascendentes.
É importante definir se a estratégia do hedge fund será neutra, de capital coberto ou macro para saber quais ativos serão operados, em que quantidade e de que forma.
Passo 3: assessore-se com especialistas jurídicos
Quando já tiver decidido que tipo de fundo de cobertura criar e souber como gerenciá-lo e implementá-lo, é essencial entrar em contato com uma equipe de assessoria jurídica a fim de poder desenvolver livremente dentro do marco da lei. Afinal, seu objetivo será o de gerenciar dinheiro de terceiros.
Uma equipe de consultoria jurídica permitirá desenvolver o veículo de investimento coletivo de acordo com os parâmetros regulamentares vigentes.
Passo 4: aprenda a atrair clientes
Se você conta com uma longa trajetória no mercado, como advisor ou portfolio manager, certamente dispõe de uma importante rede de contatos e clientes em potenciais. No entanto, nos tempos atuais, deve aprender a atrair novos usuários, mediante estratégias de marketing digital e/ou através de colaborações com grandes plataformas de investimento.
Sendo um projeto grande, ambicioso e profissional, a comunicação e a publicidade devem estar aos cuidados de especialistas na matéria, portanto, é preciso assegurar-se de contratar especialistas em marketing.
Sem clientes, o fundo de cobertura não prosperará, portanto, é preciso aprender a atrair público mediante estratégias digitais e convencionais.
Por que é importante securitizar um hedge fund
Depois de criar seu fundo de cobertura, é importante considerar sua securitização para aumentar sua distribuição. Basicamente, este processo consiste em converter um ativo ou grupos de ativos, líquidos ou ilíquidos, em um produto cotado em bolsa (ETP, por suas siglas em inglês).
Através do nosso FlexFeeder você poderá securitizar seu hedge fund existente, ampliando facilmente a base de investidores internacionais que podem acessar para subscrever seu fundo.
Ao converter os fundos de cobertura em ativos financeiros com seus próprios códigos ISIN, os inversores poderiam comprá-los e vendê-los mediante suas próprias contas de corretagem, como se fosse um fundo cotado.
Para securitizar seu hedge fund, não hesite em consultar nosso guia sobre como fazer isso rápida e facilmente em apenas cinco passos, e se deseja iniciar o processo de securitização de seu fundo existente, entre em contato conosco.
