- A lo largo del artículo podrá encontrar información sobre el auge de las estrategias de inversión cotizadas y su crecimiento imparable, que analiza el I Informe Anual del Sector de la Securitización de Activos. ¡Descárguelo aquí!
- La información del artículo resulta de utilidad para aquellos gestores de activos que busquen un análisis de las tendencias de los ETF, una herramienta de inversión esencial.
- FlexFunds permite la securitización de carteras mediante diferentes vehículos de inversión. ¡Contáctenos!
La economía mundial vive tiempos inciertos. Con el nuevo ciclo inaugurado por el endurecimiento de la política monetaria de los principales bancos centrales, se han visto varias situaciones a las que no estamos acostumbrados y que no son fáciles de explicar.
Una de ellas fue, en 2022, la brecha en la tradicional relación entre renta fija y variable, que dejó de mostrar rentabilidades opuestas para arrojar pérdidas en todos los frentes.
El incremento de las tasas de interés hizo mella en los precios y favoreció las ventas en los mercados de renta fija con rentabilidades que pasaron del 1,51%, a principios de año, al 3,88%, a finales, en el caso de los Bonos del Tesoro de Estados Unidos.
En este clima de incertidumbre y cambio pocas cosas han mantenido su curso, con independencia de la guerra de Ucrania, la crisis energética y la enorme volatilidad en los mercados. Entre ellas, una de las más destacadas ha sido el crecimiento de la industria de los fondos de inversión cotizados, a pesar de las dificultades sufridas por los ETF de renta fija y variable en 2022.
El auge de los ETF no se detiene
Los fondos de inversión cotizados, o ETF, han experimentado un crecimiento significativo en las últimas décadas. Han ido ganando popularidad entre gestores de todo el mundo, de manera que su incremento anual ha sido muy robusto.
En concreto, han registrado una tasa media de crecimiento anual entre 2015 y 2022 de alrededor del 10%, con periodos de fuerte impulso como el año 2018 donde dicho crecimiento alcanzó el 22,8%.
Se trata de un instrumento que ha revolucionado el mercado y la forma en que los inversores acceden a los mercados financieros. Su atractivo se basa en su capacidad de diversificación, su liquidez y sus bajos costes y elevada eficiencia frente a otros vehículos de inversión.
De hecho, de acuerdo con diversas fuentes, en Estados Unidos se crean un promedio de 3 ETFs al día y, de acuerdo con el I Informe del Sector de la Securitización de Activos, elaborado por FlexFunds, seguirán haciéndolo en los próximos años.
ETF vs Fondos Mutuos Tradicionales
Una de las cifras que reflejan el crecimiento de los ETF de manera más gráfica son los flujos de dinero que entran en este tipo de vehículos y su comparación con fondos mutuos tradicionales.
Durante el año 2022, a pesar de que no fue un buen ejercicio, ni para renta fija, ni variable, entraron casi 600.000 millones de dólares (587.690) en ETFs frente a las salidas de casi mil millones de dólares (950.180) de los fondos mutuos tradicionales. Mientras los ETFs no dejan de atraer capital, los fondos mutuos llevan cinco años adelgazando.
Los ETF seguirán siendo una herramienta poderosa
En total, la diferencia entre los flujos de los fondos de inversión y los flujos de los ETF alcanzó un valor superior a 1,5 billones de dólares, lo que confirma, sin lugar a duda, que los ETF se han convertido en el vehículo de inversión preferido por gran cantidad de perfiles que se dedican a la gestión de activos.
Más de 9 de cada 10 encuestados cree que la industria de ETF se encuentra en un nivel de crecimiento alto o moderado y, de ellos, casi la mitad (46,2%) piensa que el crecimiento es elevado. La realidad es que se han convertido en una herramienta de inversión esencial para una amplia gama de gestores.
“La popularidad de los ETF está desafiando la industria de gestión de activos tradicional y mediante una selección adecuada, los ETF seguirán siendo una herramienta poderosa y eficiente para la gestión de las carteras”, recoge el reporte. Si tiene alguna pregunta o comentario, no dude en ponerse en contacto con nosotros en info@flexfunds.com para obtener más información o discutir cualquier aspecto relacionado con el informe.
