Los fondos de inversión alternativos permitirán disminuir el riesgo de los mercados
Al armar una estrategia financiera que apunte a la protección y/o revalorización del patrimonio con el paso del tiempo, resulta esencial prestarle atención a la diversificación, la cual puede conseguirse mediante algunas alternativas de inversión como los fondos de inversión alternativos.
¿Por qué es importante la diversificación de patrimonios?
La diversificación es una técnica que consiste en distribuir las inversiones entre diferentes activos para ayudar a minimizar el riesgo, seleccionando distintos tipos de vehículos de inversión, industrias, sectores, zonas geográficas, etc.
Diversificar el patrimonio es sumamente importante porque permite limitar la exposición a grandes pérdidas en el mercado, aunque a cambio de sacrificar una mayor ganancia potencial.
No obstante, según BlackRock, gestora de activos con alrededor de USD 10 billones bajo administración, “en momentos en los que el mercado está funcionando bien y un inversor no está recibiendo el rendimiento que le gustaría, es importante recordar que el propósito de la diversificación no es maximizar los rendimientos, sino minimizar las recesiones.”
La diversificación permite disminuir, en diferentes medidas, dos tipos de riesgos: los sistemáticos y los no sistemáticos.
Riesgo sistemático
Los riesgos sistemáticos o de mercado son aquellos vinculados a todo el entorno económico y financiero que rodea a la inversión.
Se dice que no son diversificables porque afectan a todos los activos casi por igual, como una guerra, una crisis global, una catástrofe o una pandemia como la que comenzó en 2020.
Riesgo no sistemático
En cambio, el riesgo no sistemático o riesgo propio es aquel que corresponde específicamente a una alternativa de inversión.
Por ejemplo, en el caso de una acción de Coca-Cola, este riesgo estaría ligado a la producción de sus bebidas. Si a la empresa le va mal, solo sus acciones se verían afectadas, no todo el mercado.
“El riesgo sistemático es el riesgo asociado con el mercado en general, mientras que el riesgo no sistemático se refiere a los peligros que plantea un valor específico, una clase de activo o un segmento de la industria”, resume la revista de negocios Forbes.
Fondos de inversión alternativos
Mediante una estrategia de diversificación de patrimonios, se pueden reducir muchos riesgos, principalmente no sistemáticos, y una manera de hacerlo es mediante los fondos de inversión alternativos.
De acuerdo a la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), “muchos fondos alternativos intentan minimizar las fluctuaciones en el valor de sus inversiones y reducir los riesgos distribuyendo sus inversiones entre diferentes tipos de activos y/o utilizando estrategias comerciales complejas.”
Estos fondos de gestión alternativa ejecutan numerosas estrategias que ayudan a diversificar tanto en activos no convencionales como en activos convencionales.
Activos no convencionales
Los activos no convencionales son los que no se negocian normalmente en los mercados de capitales, como los inmuebles o las empresas privadas. Su particularidad es que suelen tener una muy baja liquidez y un alto costo inicial de entrada.
Lo que normalmente hacen los fondos de inversión alternativos es comprar estos bienes y ofrecérselos a los inversores finales de una forma más práctica y gestionable.
Activos convencionales
Por otro lado, existen fondos de gestión alternativa para diversificar el patrimonio que se basan en activos convencionales como acciones y bonos.
No obstante, utilizan herramientas más sofisticadas como los derivados financieros para ejecutar estrategias de volatilidad capaces de generar un beneficio sin importar si la tendencia principal del mercado es alcista o bajista, por ejemplo.
En cualquier caso, si bien los fondos de inversión alternativa ayudan a mejorar la diversificación de un portafolio y de todo el patrimonio en general, suelen conllevar gastos más elevados que los fondos tradicionales.
Por este motivo, es recomendable que los individuos o empresas que deseen proteger su dinero contacten a un asesor financiero que pueda aconsejarlos sobre cómo y en qué invertir adecuadamente según los objetivos, perfil de riesgo y necesidades planteadas.
Fuentes:
- https://www.blackrock.com/americas-offshore/en/education/portfolio-construction/diversifying-investments
- https://www.forbes.com/sites/forbesfinancecouncil/2021/09/10/money-moves-diversifying-your-portfolio/?sh=6194491f5053
- https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/investment-products/mutual-funds-and-exchange-traded-funds
