FlexFunds Academy

Glosario de los 10 términos más importantes de fondos de inversión

Autor: FlexFunds
fondos inversion glosario
fondos inversion glosario

Los siguientes términos ayudarán a comprender adecuadamente el entorno de los fondos de inversión

El ámbito financiero está repleto de conceptos y abreviaturas muy específicos que solo son comprendidos por quienes están familiarizados con él. Sin embargo, existen algunos en particular que son más generales y deben ser entendidos por los inversores finales, en especial los vinculados a los fondos de inversión.

Descargue nuestra infografía

A continuación, un glosario con los 10 términos más importantes para tener en cuenta:

Fondo de inversión

En simples palabras, un fondo de inversión o mutual fund es un vehículo financiero que reúne el capital de diversos inversores para ser invertido, profesionalmente, por un gestor o equipo de gestores con base a una serie de objetivos y necesidades comunes.

Fondo de cobertura

Por otro lado, un fondo de cobertura o hedge fund también es un vehículo financiero de inversión colectiva, pero en este caso el objetivo principal suele ser obtener rendimientos positivos sin importar la tendencia general de los mercados financieros y con una menor cantidad de restricciones, pudiéndose colocar el capital en pocos activos, en derivados financieros, etc. Normalmente, este tipo de fondo está pensado para grandes inversores, no para minoristas.

Tal como indica la Comisión de Bolsa y Valores de los Estados Unidos (SEC), “muchos fondos de cobertura buscan obtener ganancias en todo tipo de mercados mediante el uso de apalancamiento, ventas en corto y otras prácticas de inversión especulativa que los fondos mutuos no suelen utilizar”.

Fondo cotizado

A su vez, un fondo cotizado, exchange-traded fund o ETF es un fondo de inversión que tiene la particularidad de cotizar en el mercado secundario como si se tratara de una acción o bono. De esta forma, los inversores no tienen que suscribir el capital como en un fondo tradicional, sino que compran y venden cada participación con alta rapidez y accesibilidad.

Como lo explica Charles Schwab cuando un inversor invierte en un ETF, “obtiene un paquete de activos que puede comprar y vender durante el horario de mercado, lo que puede reducir su riesgo y exposición, al tiempo que ayuda a diversificar su cartera”.

Fondo de capital privado

Un fondo de capital privado o private equity fund no es más que un tipo de fondo en el que se invierte en empresas privadas, que no cotizan en bolsa, con el objetivo de obtener una rentabilidad en el largo plazo según cómo se desempeñen las compañías en cuestión: si generan ventas o no, si obtienen beneficios o pérdidas, etc. Al igual que sucede con los hedge funds, en estos casos también se apunta a captar el dinero de inversores mayoristas.

Fondo inmobiliario

Un fondo inmobiliario o real estate fund, tal como se puede suponer, es un fondo vinculado al sector inmobiliario, en el que se diseñan, desarrollan, compran, venden y administran bienes inmuebles, como casas, departamentos, edificios, oficinas y un largo etcétera. La meta es ganar dinero con la revalorización de las propiedades y/o sus alquileres.

Titulización

Por otra parte, dentro del ámbito de los fondos de inversión, es muy común el término de titulización o securitización de activos. Este procedimiento, en el cual se especializa FlexFunds, uno de los proveedores más prestigiosos de la actualidad, consiste en tomar un activo o conjunto de activos, líquidos o ilíquidos, y convertirlo en productos listados en bolsa (ETPs, por su sigla en inglés) para flexibilizar y hacer más eficiente el armado de estrategias.

Volatilidad

La volatilidad es un concepto muy técnico y popular en el ámbito financiero. Básicamente, se puede definir como la frecuencia y magnitud de los movimientos de precios, ya sea positivos o negativos. Cuanto más grandes y frecuentes sean las oscilaciones, más volátil se dice que es el mercado.

De acuerdo con la revista Forbes, “la volatilidad del mercado se mide encontrando la desviación estándar de los cambios de precios durante un período de tiempo”.

Benchmark

Benchmark, hace referencia a un índice o conjunto de índices que sirve como referencia para comparar el rendimiento de un fondo de inversión. Por ejemplo, si el fondo es de acciones, un buen benchmark podría ser el índice S&P 500 que aglutina a las compañías más grandes de Estados Unidos.

Alfa

El Alfa de un fondo es una fórmula que sirve para medir el desempeño de un gestor. Resumidamente, mide la diferencia entre el retorno obtenido y la rentabilidad esperada con el peor y mejor desempeño frente al benchmark. Si el Alfa es positivo, el gestor añade valor.

Beta

Por último, la Beta mide el riesgo de una inversión en base a su propio rendimiento y el del mercado. En el campo de los fondos, detalla la sensibilidad respecto a los movimientos del mercado. Otra forma de ver la fórmula es como la correlación entre el fondo y el índice de referencia.

Conociendo los 10 términos más importantes de fondos de inversión, se podrán tomar mejores decisiones financieras en base a los objetivos planteados y las necesidades de cada uno.

Fuentes:

  • https://www.forbes.com/advisor/investing/what-is-volatility/
  • https://www.investor.gov/introduction-investing/investing-basics/glossary/hedge-funds

Temas relacionados

Talk to an expert

Contacte a un experto

Detalles FlexDual Portfolio

Custodia Dual: Tituliza un portafolio de activos listados dentro de una cuenta de Interactive Brokers y de Bank of New York Mellon

Aplicaciones

  • Bankability: Distribución global de inversiones
  • Administración centralizada
  • Alternativa para la creación de fondos
  • Custodia de bonos cotizados localmente
  • Diseñar estrategia de inversión mixta incluyendo renta fija, acciones y derivados

Ventajas

  • Plataforma de custodia y trading
  • Permite el apalancamiento
  • Suscripción eficiente a través de Euroclear
  • Permite la administración de estrategias activas
  • Costo eficiente
  • No hay límite en la cantidad de inversores
  • Flexibilidad en la selección de la casa de bolsa para la ejecución de las operaciones subyacentes

Detalles FlexRegulated Portfolio

Tituliza un portafolio de activos listados dentro de una cuenta de Interactive Brokers dirigido a inversores institucionales y minoristas.

Aplicaciones

  • Distribución global de estrategias de inversión
  • Administración centralizada
  • Alternativa para la creación de fondos

Ventajas

  • Plataforma de custodia y trading, permite apalancamiento
  • Conforme con UCITs Europeos
  • Dirigido a invesores institucionales y minoristas
  • Administrado activamente por un Portfolio Manager
  • Creador de mercado como parte de la solución
  • Tickets bajos
  • Costo-eficiente

Detalles FlexOpen Portfolio

Tituliza un portafolio de activos listados en una cuenta custodio de su preferencia

Aplicaciones

  • Distribución global de estrategias de inversión
  • Administración centralizada
  • Alternativa para la creación de fondos

Ventajas

  • Gestión de cartera desde cualquier cuenta de custodio de su preferencia
  • Permite al “Introducing Broker” maximizar sus ingresos por trading
  • Los activos gestionados permanecen bajo control del “Introducing Broker”
  • Suscripción eficiente a través de Euroclear
  • Permite la administración de estrategias activas
  • No hay límite en la cantidad de inversores
  • Costo eficiente

Detalles FlexPortfolio

Tituliza una estrategia con activos listados en una cuenta de custodia del Bank of New York Mellon o Interactive Brokers.

Aplicaciones

  • Distribución global de estrategias de inversión
  • Administración centralizada
  • Alternativa para la creación de fondos
  • Custodia de bonos cotizados localmente

Ventajas

  • Suscripción eficiente a través de Euroclear
  • Permite la administración de estrategias activas
  • Sin límite en la cantidad de inversores
  • Costo-eficiente
  • Flexibilidad en la selección de la casa de bolsa para la ejecución de las operaciones subyacentes
Logo All RGB FF Logo FF Pos H

Bienvenido a FlexFunds
Ofrecemos nuestros servicios bajo Programas de Notas Globales a través de varias entidades que llevan a cabo diferentes actividades, entre las cuales se encuentran FlexFunds ETP LLC que actúa como Agente de Cálculo, y FlexFunds Ltd que actúa como Coordinador del programa. Antes de tomar la decisión de invertir en los Programas de Notas Globales, se deberá tener en cuenta lo siguiente:

1. Entidades independientes. FlexFunds ETP y FlexFunds Ltd no son los administradores de los vehículos de propósito especial (SPVs) ni responsables de la emisión de títulos bajo los Programas de Notas Globales.

2. Actividades coordinadas. FlexFunds ETP y FlexFunds Ltd actúan como coordinadores de las diferentes entidades que participan en los Programas de Notas Globales. Sin embargo, cada una de las entidades es responsable de sus obligaciones y actividades a lo largo del proceso.

3.- No somos una Casa de Bolsa o Agente de Bolsa, ni Asesores de Inversiones. Ni FlexFunds ETP ni FlexFunds Ltd. son agentes de bolsa registrados en los Estados Unidos ni asesores de inversión registrados ante la US Securities and Exchange Commission. Nuestras entidades no recaudan fondos para los clientes ni los Emisores. No solicitamos productos específicos, ni ofrecemos asesoramiento de inversión ni efectuamos recomendaciones de inversión, como tampoco brindamos asesoramiento impositivo, legal, financiero ni de otro tipo.

FlexFunds ETP puede recopilar datos sobre su computadora o dispositivo, incluyendo entre otros, su dirección IP, sistema operativo y tipo de navegador, para la administración del sistema y otros propósitos similares.