¿Qué activos son titulizables?
Conocer con exactitud dentro del campo financiero y qué activos se pueden someter a este proceso, les permitirá a los portfolio managers o advisors armar estrategias más completas y efectivas para satisfacer las necesidades y cumplir los objetivos de sus clientes.
Qué es la titulización de activos
La securitización o titulización es un procedimiento mediante el cual se convierte un grupo de activos o de bienes, líquidos o ilíquidos, actuales o futuros, en instrumentos negociables y listados en el mercado bursátil con el objetivo de captar y retribuir capital.
Una vez que se lanza una estrategia de inversión por medio de la titulización de activos, las operaciones se respaldarán en aspectos como el flujo de efectivo o las garantías de una organización.
Qué activos se pueden titulizar
Una de las cualidades más atractivas de este procedimiento financiero es que se pueden titulizar múltiples clases de activos, de manera ágil y eficiente.
- Acciones. En primer lugar, es posible titulizar acciones, tanto públicas como privadas. De esta forma, las compañías pueden acceder al capital sin la necesidad de liquidar sus posiciones o endeudarse
- Bonos. Los bonos, que son títulos de renta fija, también se pueden securitizar. En este caso, el respaldo se encuentra en los flujos de fondos futuros que se repartirán periódicamente.
- Materias primas. Las materias primas o commodities también se abarcan dentro del proceso de titulización de activos. De esta forma, el oro, la plata, el petróleo y la soja, entre otras, pueden convertirse en productos securitizados.
- Derivados. Los derivados financieros como los futuros y las opciones, que, a su vez, cuentan con otros activos subyacentes, se consideran aptos para atravesar este procedimiento.
- Divisas. Los pares de divisas como euro-dólar, libra-real, dólar-yuan, etc., también corresponden a activos titulizables, lo que ayuda a su inversión directa.
- Fondos de inversión. Los fondos comunes de inversión (mutual funds) y los fondos de cobertura (hedge funds), gestionados por sus propios portfolio managers y hedge fund managers, pueden convertirse en activos securitizados mediante el mismo procedimiento.
- Proyectos inmobiliarios. Entre los activos ilíquidos que pueden titulizarse se destacan los proyectos inmobiliarios, industriales, residenciales o comerciales. En estos casos, los alquileres son una de las principales fuentes de flujo descontada al presente. para determinar el valor de los activos securitizados.
- Préstamos y contratos. Los contratos entre partes y los préstamos entre personas físicas y/o jurídicas son otros de los activos que se pueden titulizar mediante estructuradoras como FlexFunds.
- Propiedad intelectual. En última instancia, la propiedad intelectual, a pesar de ser un bien intangible, puede securitizarse de la misma forma que el resto de los activos. El flujo económico será el conjunto de regalías futuras.
Cómo titulizar activos con FlexFunds
Afortunadamente, el proceso de titulización de activos con FlexFunds es sencillo, ya que se puede realizar en solo cuatro pasos:
Paso 1: consulta inicial
En primer lugar, se recomienda programar una reunión para analizar la situación en concreto y brindar una solución específica, acorde a los objetivos y necesidades planteados.
Paso 2: diseño del activo titulizado (ETP)
En segunda instancia, el portfolio manager define la estrategia a aplicar sus términos y condiciones. Desde FlexFunds nos aseguramos tanto de que el activo titulizado (ETP) esté estructurado en base a los más altos estándares de calidad de la industria, para que sea un vehículo de inversión eficiente para los inversores.
Paso 3: proceso de Onboarding
Luego de definir el plan, se firma la carta de compromiso y se da inicio al proceso de onboarding del portfolio manager y de la compañía subyacente en cuestión.
Paso 4: Emisión y listado
Cuando el prospecto o memorandum esté listo y revisado por todos los proveedores involucrados en la estructura, el activo securitizado (ETP) se emite, generándose un código ISIN/CUSIP que facilita la suscripción del ETP y el acceso desde cuentas de corretaje en la banca privada internacional.
De esta forma, gracias a las soluciones de FlexFunds, usted puede acceder a vehículos de inversión que titulizan múltiples clases de activos: líquidos, íliquidos, listados y alternativos.
Nuestro diferencial es coordinar un programa de securitización de manera rápida y eficiente, ocupándonos de todas las fases del proceso de principio a fin proporcionando una solución llave en mano para nuestros clientes.
Adicionalmente FlexFunds cuenta con el respaldo de proveedores de servicios del más alto nivel, destacándose Bank of New York Mellon, Intertrust y Apex.
Para conocer más acerca de nuestras soluciones de securitización, no dude en visitar nuestra sección FlexPortfolio en la cual encontrará toda la información necesaria para comenzar a utilizarlos.
