Las estrategias modernas de securitización se han transformado en un puente para llegar a múltiples plataformas de banca privada, para diversos tipos de activos, facilitando el proceso de convertir los activos subyacentes en bankable assets. Se entiende por bankable assets aquellos tipos de activos que se caracterizan por tener la capacidad de ser distribuibles a través de distintas plataformas de banca privada.
Por su parte, la securitización es aquel proceso que no solo permite que un grupo de activos ilíquidos, como las propiedades inmobiliarias, se conviertan en títulos valores, sino que también se apalanca en productos negociados en bolsa (ETP, por sus siglas en inglés) para tarnsformar los activos subyacentes en bankable assets.
Ahora bien, el cómo se convierten este tipo de activos en bankable assets a través de un ETP es un proceso complejo, pero posible gracias a firmas como FlexFunds, proveedor líder en la estructuración de vehículos de inversión.
Nuestro programa de securitización cuenta con la capacidad de facilitar el acceso a múltiples plataformas de banca privada. Mientras que, a su vez, la compañía crea vehículos de inversión independientes, similares a los fondos, para la gestión de estrategias y la distribución global a inversores finales no estadounidenses. Esto se hace a través de un programa de securitización de activos que crea productos listados en bolsa, o lo que llamamos un Flex.
¿Qué tipo de activos se pueden convertir en bankable assets?
Una de las mayores ventajas es que la estrategia de inversión no se limita a un tipo de activo en particular, ya que se pueden securitizar tanto activos líquidos, como ilíquidos. El tratamiento como deuda, por parte de la banca privada de estas operaciones, permite dar de alta un ETP de FlexFunds de manera rápida. La agilidad de este proceso contrasta con los tediosos y largos esquemas de los fondos tradicionales, sometidos a complejos procedimientos de verificación, dadas las políticas de KYC de la banca privada.
¿Cuál es el proceso de conversión?
El proceso para convertir activos en “bankable assets” a través de un ETP es algo sencillo para nuestros clientes, ya que solo tienen que seleccionar los activos que quieren titularizar.
Posteriormente, nos encargamos del proceso de emisión del ETP, de los servicios administración corporativa y de la contabilidad de fondos, logrando que el ETP esté listo en un plazo de entre seis y ocho semanas. De esta manera, una vez completado todo el proceso, el advisor puede comercializar este producto, en el que ha reunido una serie de activos, en un único vehículo de inversión.
En tan solo 5 simples pasos usted podrá lanzar al mercado su ETP, facilitando el acceso a los inversores en el mercado de capital global. Recapitulemos:
- Diseñe la estrategia de inversión de su ETP.
- Firma del Engagement Letter.
- Due Diligence.
- Creación del ETP.
- Emisión de su ETP.
Sobre los ETP y su futuro
Los productos negociados en bolsa ETPs siguen los valores subyacentes, un índice u otros instrumentos financieros. Los ETPs cotizan en bolsas de forma similar a las acciones, lo que significa que sus precios pueden fluctuar de forma diaria e intradiaria. Sin embargo, los precios de los ETPs fluctúan de acuerdo con las variaciones del precio de los activos subyacentes.
Desde el debut del primer ETF en 1993, estos fondos, y otros ETPs, han crecido significativamente en tamaño y popularidad. Según ETFGI (empresa independiente de investigación y asesoramiento sobre ETF y ETP) en 2020, en todo el mundo, los ETFs tenían más de 7 billones de dólares en activos totales bajo gestión (AUM). La estructura de bajo coste de los ETPs ha contribuido a su popularidad, atrayendo a los activos y alejándolos de los fondos de gestión activa, caracterizados por tener un mayor coste.
Tendencias al 2025
Los gestores de activos fueron consultados en el informe de Accenture sobre las megatendencias que se impondrán de cara al 2025, predominando un enfoque hacia el desarrollo de soluciones personalizadas, algo que beneficia sobremanera a los ETPs, que son productos desarrollados, por gestores privados, que crean una suerte de fondo de inversión a medida que cotiza en bolsa.
Entre otras tendencias, prevén un escenario altamente dominado por tecnologías como la IA y el aprendizaje autónomo para generar ventajas frente a los competidores y, a la vez, ofrecer mayor valor a los clientes.
En el informe se explica que “estas tendencias podrían abrir la puerta para que los gestores patrimoniales amplíen sus modelos comerciales para capturar el potencial sin explotar”, principalmente en lo que se refiere a los non-bankable assets, que “representan una parte importante y creciente del patrimonio total de un individuo en la actualidad”.
